作為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)“第二支柱”，企業(yè)年金和職業(yè)年金有望發(fā)揮更加重要的作用。5月16日，河北雄安新區(qū)創(chuàng)新推出企業(yè)年金自動(dòng)加入機(jī)制。此前，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)已推出人才企業(yè)年金計(jì)劃，養(yǎng)老保險(xiǎn)“第二支柱”持續(xù)創(chuàng)新擴(kuò)面。接下來(lái)，如何進(jìn)一步暢通年金建立、經(jīng)辦過(guò)程中的堵點(diǎn)、難點(diǎn)，有效提升投資管理能力，將成為做好養(yǎng)老金融大文章的重要著力點(diǎn)。
探索構(gòu)建雄安方案
我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系包含3個(gè)支柱。第一支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，發(fā)展相對(duì)完善。第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，覆蓋率有待提升。第三支柱主要是個(gè)人養(yǎng)老金制度，2024年12月15日起已在我國(guó)全面實(shí)施。
近年來(lái)，我國(guó)持續(xù)探索企業(yè)年金的擴(kuò)面路徑，目前已初步形成企業(yè)年金自動(dòng)加入機(jī)制、人才年金試點(diǎn)、園區(qū)年金試點(diǎn)等方式。5月16日，雄安新區(qū)舉辦企業(yè)年金自動(dòng)加入機(jī)制推介宣傳活動(dòng)，首批6家企業(yè)代表和6家企業(yè)年金專(zhuān)業(yè)受托機(jī)構(gòu)參加簽約儀式。所謂自動(dòng)加入機(jī)制，是指用人單位及職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，同步建立企業(yè)年金。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這簡(jiǎn)化了企業(yè)年金的建立流程，創(chuàng)新了運(yùn)行機(jī)制，有助于解決擴(kuò)面難題。
“此次出臺(tái)的企業(yè)年金自動(dòng)加入機(jī)制，是我們?cè)诘诙е矫孀鞒龅姆e極探索。”雄安新區(qū)公共服務(wù)局黨組書(shū)記、局長(zhǎng)高立春表示，雄安新區(qū)已出臺(tái)的《雄安新區(qū)企業(yè)年金自動(dòng)加入機(jī)制辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），既擴(kuò)大了企業(yè)年金覆蓋面，又給予企業(yè)更多自主權(quán)，對(duì)于國(guó)有企業(yè)、一般企業(yè)、機(jī)關(guān)事業(yè)單位、勞務(wù)派遣企業(yè)提出了分層分類(lèi)、彈性實(shí)施的原則，不搞“一刀切”。其中，國(guó)有企業(yè)發(fā)揮示范作用，應(yīng)建盡建、覆蓋全體，一般企業(yè)可視經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力，采取“小范圍、低比例”彈性原則。
《辦法》簡(jiǎn)化了企業(yè)年金的建立流程。一方面，企業(yè)年金方案可通過(guò)職工大會(huì)、職工代表大會(huì)、公示等多種方式確定，不再對(duì)全體職工討論通過(guò)作硬性要求；另一方面，優(yōu)化備案服務(wù)模式，在“雄安智慧社保公共服務(wù)平臺(tái)”上開(kāi)發(fā)建設(shè)“企業(yè)年金備案”系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)線(xiàn)上備案。
《辦法》還增加了政策優(yōu)惠措施。“建立企業(yè)年金除了能讓企業(yè)、職工享受稅收優(yōu)惠政策，《辦法》還規(guī)定了增加落戶(hù)積分、優(yōu)先納入雄才創(chuàng)業(yè)計(jì)劃、就業(yè)見(jiàn)習(xí)單位等多方面利好。”高立春說(shuō)，落戶(hù)積分支持政策設(shè)置為企業(yè)年金繳費(fèi)每滿(mǎn)1年增加5分，多渠道鼓勵(lì)用人單位建立企業(yè)年金，多維度構(gòu)建企業(yè)年金的“雄安方案”。
破解建立經(jīng)辦難題
盡管探路擴(kuò)面已取得積極成效，但企業(yè)年金在建立、經(jīng)辦的過(guò)程中仍存堵點(diǎn)。記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，部分企業(yè)存在“不愿建”“不會(huì)建”的情況。
“不愿建”的背后，是部分企業(yè)缺乏政策了解、資金壓力較大、年金領(lǐng)取方式有待優(yōu)化等一系列問(wèn)題。“企業(yè)年金的領(lǐng)取方式有待完善。”對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院副教授孫守紀(jì)說(shuō)，隨著企業(yè)年金制度不斷發(fā)展，領(lǐng)取人數(shù)、資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)攀升，目前的主要領(lǐng)取方式為分期領(lǐng)取，年金領(lǐng)取比例較低。
“不會(huì)建”則是因?yàn)槠髽I(yè)年金業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)，方案設(shè)計(jì)、制度建立需要專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助，企業(yè)的主辦部門(mén)存在一定畏難情緒。孫守紀(jì)表示，建立企業(yè)年金制度，企業(yè)需要經(jīng)過(guò)一系列程序，包括制定企業(yè)年金方案、提交職工代表大會(huì)或全體職工討論通過(guò)、報(bào)送勞動(dòng)保障行政部門(mén)備案等，流程相對(duì)來(lái)說(shuō)較為復(fù)雜。
如何解決“不愿建”問(wèn)題？“提升企業(yè)年金服務(wù)的曝光度、友好度、專(zhuān)業(yè)性和便捷性。”中國(guó)工商銀行養(yǎng)老金融部副總經(jīng)理呂艾國(guó)介紹，近年來(lái)，該行已聯(lián)合各地的人社部門(mén)，舉辦了上百場(chǎng)企業(yè)年金推介會(huì)，覆蓋超千家企業(yè)，并于近期作為年金服務(wù)機(jī)構(gòu)代表，參加了雄安新區(qū)企業(yè)年金自動(dòng)加入機(jī)制推介宣傳活動(dòng)。“尤其要面向區(qū)縣，加大推廣力度，推動(dòng)制度下沉，并強(qiáng)化稅收優(yōu)惠、制度科學(xué)性等方面的宣講，提升企業(yè)的認(rèn)可度。”呂艾國(guó)說(shuō)，截至目前，工商銀行年金基金受托管理規(guī)模已突破7000億元，服務(wù)年金企業(yè)客戶(hù)超5萬(wàn)家。
破解“不會(huì)建”難題，金融機(jī)構(gòu)要增強(qiáng)服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性與可得性。從實(shí)踐看，“年金驛站”是一種有益嘗試。“所謂年金驛站，是指在銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)部設(shè)立企業(yè)年金服務(wù)特色窗口，設(shè)置年金服務(wù)專(zhuān)員，開(kāi)辟綠色通道，開(kāi)展全方位、個(gè)性化服務(wù)。”呂艾國(guó)說(shuō)，目前工商銀行已與多地政府部門(mén)合作，建成近百家年金驛站，在此次雄安新區(qū)的活動(dòng)中，工商銀行與雄安新區(qū)公共服務(wù)局合作建立的雄安新區(qū)首家年金驛站也正式揭牌。
“年金驛站可以在三方面發(fā)揮作用，講解精準(zhǔn)化、服務(wù)便捷化、備案專(zhuān)業(yè)化，從而緩解年金的建立難題。”呂艾國(guó)說(shuō)。一是講解精準(zhǔn)化。基于點(diǎn)多面廣的銀行網(wǎng)點(diǎn)，年金驛站能夠近距離接觸中小企業(yè)，更深入地了解、分析、解決中小企業(yè)痛點(diǎn)，提升其對(duì)年金業(yè)務(wù)的認(rèn)知度、參與度。二是服務(wù)便捷化。年金驛站可實(shí)現(xiàn)一窗引導(dǎo)、一次辦結(jié)，協(xié)助企業(yè)完成年金備案準(zhǔn)備工作，提升企業(yè)及職工的辦事效率。三是備案專(zhuān)業(yè)化。年金驛站配備了服務(wù)專(zhuān)員，他們具有豐富的年金方案設(shè)計(jì)和備案經(jīng)驗(yàn)，能夠?yàn)槠髽I(yè)答疑解惑，提高備案通過(guò)率。
提升投資管理效能
建立企業(yè)年金只是第一步，接下來(lái)還要解決如何管理、投資有關(guān)資金等問(wèn)題，滿(mǎn)足企業(yè)與職工的個(gè)性化養(yǎng)老需求。人力資源和社會(huì)保障部最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，我國(guó)企業(yè)年金積累基金規(guī)模達(dá)36421.88億元，同比增速為14.27%；2024年企業(yè)年金的投資收益為1563.23億元，當(dāng)年加權(quán)平均收益率為4.77%。
“企業(yè)年金受托人最核心的職能是，堅(jiān)守養(yǎng)老資金屬性，實(shí)現(xiàn)年金基金的保值增值。”長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)受托業(yè)務(wù)總部兼研究所副總經(jīng)理曾憲才說(shuō)，企業(yè)年金計(jì)劃產(chǎn)品應(yīng)兼具兩方面特點(diǎn)：一是長(zhǎng)期收益穩(wěn)健、波動(dòng)回撤可控，契合養(yǎng)老金投資本源；二是產(chǎn)品策略豐富，風(fēng)險(xiǎn)特征明確，匹配受益人差異化需求。2024年，長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)成為參與制定雄安新區(qū)企業(yè)年金自動(dòng)加入機(jī)制政策的僅有2家研究服務(wù)機(jī)構(gòu)之一。
一方面，要優(yōu)化投資管理，做好大類(lèi)資產(chǎn)配置，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保絕對(duì)收益基礎(chǔ)上的相對(duì)收益。曾憲才認(rèn)為，資產(chǎn)配置要從委托人的企業(yè)特性、員工特點(diǎn)、計(jì)劃特征出發(fā)，合理評(píng)估委托人的風(fēng)險(xiǎn)偏好，分類(lèi)施策，確定計(jì)劃的短期、中期、長(zhǎng)期業(yè)績(jī)目標(biāo)，并在管理過(guò)程中全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控。為此，長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)打造了“投資監(jiān)督管理體系”，覆蓋受托管理的全流程，通過(guò)信息化手段，做好事前風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、事中系統(tǒng)控制、事后效果評(píng)估。
另一方面，要開(kāi)展產(chǎn)品創(chuàng)新，基于個(gè)人生命周期理論，不斷增強(qiáng)產(chǎn)品與個(gè)人生命歷程、養(yǎng)老需求的適配度。“接下來(lái)，長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)將加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，大力發(fā)展企業(yè)年金集合計(jì)劃，降低中小企業(yè)的年金管理成本。”曾憲才說(shuō)，相較于單一計(jì)劃，集合計(jì)劃由受托人主導(dǎo)管理，需要委托人決策的事項(xiàng)較少。該公司還將聚焦企業(yè)、職工的醫(yī)療、養(yǎng)老等綜合服務(wù)需求，統(tǒng)籌母公司中國(guó)太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)的多方資源，提供年金管理、投資咨詢(xún)、健康管理等全流程服務(wù)。
但需注意，目前企業(yè)年金的投資管理仍然存在“長(zhǎng)周期考核落地難”問(wèn)題，年金資金的長(zhǎng)期性、投資行為的短期化之間的矛盾突出。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局今年3月印發(fā)的《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》明確提出，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要建立健全科學(xué)合理的養(yǎng)老金融發(fā)展績(jī)效考核制度，針對(duì)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)特點(diǎn)和發(fā)展要求，完善長(zhǎng)周期考核機(jī)制。
為了破解“長(zhǎng)周期考核落地難”，呂艾國(guó)認(rèn)為，要積極推動(dòng)開(kāi)放個(gè)人選擇權(quán)，同時(shí)普及投資者教育，引導(dǎo)委托人、受益人接受“以短期波動(dòng)換取長(zhǎng)期回報(bào)”的理念，并優(yōu)化現(xiàn)有制度體系，建立契合“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”的投資監(jiān)督體系、管理人考核辦法、更精細(xì)的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制及動(dòng)態(tài)止損機(jī)制。“開(kāi)放個(gè)人投資選擇權(quán)是解決受益人風(fēng)險(xiǎn)偏好的重要措施，有利于增強(qiáng)員工的參與感、積極性，實(shí)現(xiàn)個(gè)人自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)不同類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)偏好的受益人選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y策略，更好實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期保值增值目標(biāo)。”呂艾國(guó)說(shuō)。
“建議建立科學(xué)合理的機(jī)制，明確企業(yè)年金的長(zhǎng)期投資目標(biāo)和替代率。”孫守紀(jì)說(shuō)，當(dāng)然，長(zhǎng)期投資目標(biāo)并非一成不變的，而是要?jiǎng)討B(tài)調(diào)整，每個(gè)年金計(jì)劃都應(yīng)通過(guò)編制精算報(bào)告，給出更加精細(xì)的結(jié)果。因此，建立年金計(jì)劃精算制度，每年定期公布精算報(bào)告，這是完善我國(guó)企業(yè)年金投資管理制度的基礎(chǔ)性工作。
